המדריך ל-RNH ו-IFICI בפורטוגל לישראלים אחרי השינוי 2026

אם תכננתם רילוקיישן לפורטוגל בשנים האחרונות, כמעט בוודאי שמעתם על משטר ה-RNH (Residente Não Habitual). במשך 15 שנה הוא היה אחד הכלים המרכזיים שמשך ישראלים, צרפתים, בריטים ופנסיונרים מכל אירופה לליסבון, פורטו והאלגרבה. הוא נסגר. במקומו פורטוגל הציגה משטר חדש בשם IFICI, ומסביבו יש בלבול עצום, כולל בקרב יועצי מס בישראל. המדריך הזה ינסה לעשות סדר על המעבר מ-RNH פורטוגל ל-IFICI: מה בדיוק השתנה, האם אתם עדיין נכנסים תחת ה-RNH הישן, מי בכלל זכאי ל-IFICI, ואיך כל זה מתחבר למס יציאה ישראלי, ל-RSU ולקרן השתלמות.

חשוב לפני שמתחילים: זהו מאמר אינפורמטיבי בלבד, לא ייעוץ מס ולא ייעוץ משפטי. תכנון רילוקיישן מס בין ישראל לפורטוגל הוא מורכב, אישי, ותלוי בעובדות ספציפיות. התייעצו עם רואה חשבון שמכיר את שתי המערכות לפני כל החלטה. הנתונים בכתבה זו נכונים למאי 2026.

תקציר מנהלים: מה צריך לדעת ב-60 שניות

• משטר ה-RNH בוטל רשמית ב-1 בינואר 2024 על ידי חוק תקציב 2024 (Lei 82/2023).
• מי שהיה תושב מס פורטוגלי לפני 2024 וכבר רשום ב-RNH ממשיך עד תום חלון 10 השנים שלו, ללא שינוי.
• חלון מעבר עם זכויות מוקנות נסגר ב-31 במרץ 2025. אחרי תאריך זה אי אפשר עוד להירשם ל-RNH הקלאסי.
• המשטר החליפי, IFICI, פועל לפי Portaria 352/2024/1, ומוגבל לקבוצות מקצועיות צרות הרבה יותר: מדע, מחקר, סטארטאפים מאושרים, חברות יצואניות מאושרות, ומשרות תחת משטרי השקעה ייעודיים.
• פנסיונרים: IFICI לא חל עליכם. שיעור ה-10% על פנסיה זרה, ששייך לעידן ה-RNH, אינו רלוונטי יותר לעולים חדשים. פורטוגל פסקה להיות יעד מס מועדף לפנסיה.
• הצד הישראלי לא נעלם. מס יציאה, סעיף 102, קרן השתלמות וביטוח לאומי ממשיכים להשפיע גם אחרי המעבר.

RNH פורטוגל IFICI: מה בדיוק השתנה ומתי

משטר ה-RNH נוצר ב-2009 בצו חוק 249/2009. הרעיון היה למשוך אליטות ופנסיונרים: עשר שנים של מיסוי מועדף, 20% שטוח על הכנסה פורטוגלית בעיסוקים בעלי ערך מוסף גבוה (HVAA), ופטור או מיסוי מינימלי על הרבה סוגי הכנסה זרה תחת לוגיקת אמנות מס. רשימת ה-HVAA עברה רוויזיה ב-2020 כשהוחלפה Portaria 12/2010 ב-Portaria 230/2019 שעברה לקודי CPP. תיעוד מקיף של המשטר בעבר ובהווה זמין באתר רשות המס הפורטוגלית.

בסתיו 2023 הממשלה הפורטוגלית הודיעה שהמשטר ייסגר. ב-29 בדצמבר 2023 פורסם חוק 82/2023, חוק תקציב 2024, שביטל את ה-RNH החל מ-1 בינואר 2024 ויצר את סעיף 58-A בחוק הטבות המס (EBF), הוא הבסיס החקיקתי ל-IFICI. Portaria 352/2024/1 מ-23 בדצמבר 2024 הגדירה לבסוף את כללי ההפעלה של IFICI.

בין ביטול ה-RNH להפעלת IFICI נוצר חלון מעבר. ישראלים שהיו להם זיקות מוקדמות לפורטוגל יכלו עדיין להירשם ל-RNH הקלאסי, אם הוכיחו אחת מהן: חוזה עבודה שנחתם עד 31 בדצמבר 2023, חוזה שכירות או רכישה עד 10 באוקטובר או 31 בדצמבר 2023, רישום ילדים בבית ספר פורטוגלי, או בקשת ויזת תושבות שהוגשה עד 31 בדצמבר 2023. הוראות המעבר המדויקות מופיעות בסעיף 236 לחוק 82/2023. תאריך הרישום האחרון היה 31 במרץ 2025, וכבר עבר. החלון סגור.

האם אני עדיין מוגן בזכויות מוקנות של RNH פורטוגל

זו השאלה הראשונה לכל ישראלי שהתחיל את התהליך. הנה תרשים זרימה מילולי שיעזור להבין איפה אתם עומדים:

שאלה 1: האם נרשמתם בפועל למשטר RNH אצל רשות המס הפורטוגלית (AT) לפני 31 במרץ 2025?

• אם כן: אתם בתוך המשטר. החלון בן 10 השנים שלכם רץ מהשנה שבה הפכתם תושבי מס פורטוגליים. כל זמן שאתם נשארים תושבי מס פורטוגליים ועונים על התנאים, הסטטוס תקף עד תום התקופה. למשל, מי שהיה תושב מ-2021 צפוי לסיים סוף 2030.
• אם לא, המשיכו לשאלה 2.

שאלה 2: האם הייתם תושבי מס פורטוגליים ב-2024 והייתה לכם זיקה מוקדמת תקפה (חוזה עבודה, חוזה דיור, ויזה שהוגשה, ילדים בבית ספר) שעמדה בלוחות הזמנים?

• אם כן ולא נרשמתם עד 31 במרץ 2025: אתם כנראה איחרתם את החלון. ייתכן שיש מקרי קצה שאפשר לטעון לגביהם, אבל זה דורש ייעוץ ספציפי בפורטוגל.
• אם לא: RNH לא רלוונטי עבורכם. השאלה היא האם אתם זכאים ל-IFICI, או שתשלמו לפי המסלול הסטנדרטי של IRS.

טעות נפוצה: ישראלים מניחים שעצם הרישום ל-RNH משמעו ניתוק תושבות מס מישראל. זה לא נכון. רישום פורטוגלי הוא רק בצד אחד של המשוואה. ניתוק תושבות מס מישראל הוא מבחן עובדתי נפרד שמתבצע מול רשות המסים בישראל. עוד על זה בהמשך.

זכאות ל-IFICI: המשטר שמחליף את RNH בפורטוגל

השם המלא של המשטר הוא Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação, כלומר תמריץ מס למחקר מדעי וחדשנות. השם עצמו רומז לכיוון. בניגוד ל-RNH שהיה רחב ופתוח כמעט לכל מי שעמד בתנאי תושבות, IFICI מצומצם בכוונה. הוא נועד למשוך כישרון מסוג מאוד מסוים.

מה IFICI נותן

• 20% שטוח על הכנסות עבודה ועצמאות פורטוגליות בעיסוקים מוכרים.
• פטור על מרבית סוגי ההכנסה הזרה תחת לוגיקת אמנות מס, דומה ל-RNH.
• 10 שנים, חלון אחיד.
• אותו מבחן של 5 שנות אי-תושבות אחורה.

מה IFICI לא נותן

• פנסיה זרה אינה פטורה ואינה ב-10%. היא ממוסה לפי המדרגות הרגילות של IRS. זה השינוי החשוב ביותר עבור פנסיונרים.

מי זכאי בפועל

הקטגוריות המוכרות לפי Portaria 352/2024/1:

1. הוראה אקדמית ומחקר מדעי, תחת אישור FCT.
2. משרות מיומנות בחברות תחת משטר ההשקעה החוזית של צו חוק 191/2014, מאושרות על ידי AICEP (לחברות גדולות) או IAPMEI (ל-SME).
3. מקצועות בעלי הכשרה גבוהה בחברות תעשייה ושירותים שמייצאות מעל 50% מהמחזור, באישור AICEP או IAPMEI.
4. משרות בסטארטאפים מאושרים תחת חוק 21/2023, באישור Startup Portugal ו-IAPMEI.
5. צוות מחקר ופיתוח תחת SIFIDE II, באישור ANI.
6. גופים נוספים שייקבעו על ידי הממשלה.
7. כללים אזוריים נפרדים למדיירה ולאזורים.

מי לא בפנים

• פרילנסרים כלליים שאין להם חברה פורטוגלית מאושרת ברקע.
• עובדים מרחוק של מעסיק זר ללא נוכחות פורטוגלית מאושרת. זו נקודה קריטית: סטארטאפ ישראלי שמעסיק אתכם רק מתל אביב, גם אם הוא מצוין, לא מספק זכאות ל-IFICI. רוב עובדי הטק הישראלים שמתכננים לעבור ולהמשיך לעבוד מרחוק לחברה ישראלית או אמריקאית – לא יקבלו IFICI.
• פנסיונרים.
• רופאים, עורכי דין, אדריכלים בפרקטיקה פרטית.
• משקיעים ומחזיקים פסיביים.

הליך הבקשה: דרך הסוכנות המוסמכת לפי הקטגוריה, ואז רישום מול AT. לפי הניסוח הראשוני קיים מועד של 15 בינואר בשנה שאחרי קבלת התושבות, אך יש אי בהירות והמועד עשוי להתפרש כ-31 במרץ במקרים מסוימים. ודאו את התאריך מול רואה חשבון פורטוגלי לפני שאתם נשענים על אחד מהם, ובדקו עדכונים באתר רשות המס הפורטוגלית. כמו כן יש דרישת אישור שנתי.

מה אם לא קיבלתי IFICI: שיעור המס הסטנדרטי בפורטוגל

הרבה ישראלים שכותבים אלינו תחת ההנחה ש”בלי RNH ובלי IFICI אין לי מה לעשות בפורטוגל”. זו לא אבחנה מדויקת. גם תושב מס פורטוגלי רגיל ללא משטר מועדף משלם מסים לפי מדרגות IRS פרוגרסיביות, ולפעמים זה עדיין הגיוני אם המעבר נעשה מסיבות אחרות (איכות חיים, ילדים, בני משפחה). שווה להכיר את הבסיס:

• שיעור IRS פרוגרסיבי על הכנסת עבודה ועצמאות, מ-13% במדרגה הראשונה ועד 48% מעל סף גבוה (סביב EUR 80,000-100,000 שנתי), פלוס תוספת סולידריות של 2.5% מעל EUR 80,000 ו-5% מעל EUR 250,000.
• רווחי הון על מניות מוחזקות מעל שנה: 28% שטוח. החזקות קצרות עברו רפורמה ב-2023; כדאי לבדוק את הסף הנוכחי.
• הכנסת שכר דירה: שיעורים מיוחדים של 25% או 28%, ומדרגות ברירת מחדל אם בוחרים בכך. מדרגות והוראות מפורטות במסמכי PwC Portugal.
• תשלומי Segurança Social לעצמאים: סביב 21.4% על בסיס תרומה. שנה ראשונה לעצמאים חדשים בדרך כלל פטורה.

מה זה אומר באופן מעשי לעובד טק שמרוויח EUR 100,000 ועובד מרחוק לחברה זרה? שיעור אפקטיבי של בערך 37%-40% פלוס סולידריות. זה לא יעד מס מועדף, אבל גם לא דרמטי בהשוואה לישראל. ההחלטה על המעבר היום מתבססת על איכות חיים, לא על מס מועדף שכבר אינו קיים לרובכם.

הצד הישראלי שאסור להתעלם ממנו

הרבה ישראלים מתמקדים רק בצד הפורטוגלי. זו טעות יקרה. הרבה מהחבות ה”מפתיעה” אחרי רילוקיישן מקורה דווקא בישראל.

מס יציאה, סעיף 100A

החקיקה הישראלית רואה בניתוק תושבות אירוע מס. סעיף 100A לפקודת מס הכנסה קובע מכירה רעיונית של נכסים בשווי שוק במועד הניתוק. שתי אפשרויות תשלום קיימות: תשלום בשנת היציאה, או תשלום נדחה ביחס לתקופת ההחזקה הישראלית כשהנכס נמכר בפועל. RSU ואופציות שהבשילו אך לא מומשו נכללים גם הם במכירה הרעיונית. נקודה חשובה: עצם המעבר לפורטוגל אינו מפעיל את מס היציאה. מה שמפעיל אותו הוא חדילת התושבות הישראלית, מבחן עובדתי שמתבסס על מרכז חיים. הנחיות מפורטות זמינות באתר רשות המסים בישראל.

RSU וסעיף 102

אם הוקצו לכם מניות תחת סעיף 102 במסלול רווח הון, ישראל ממסה ב-25% על המרווח שיוחס לתקופת התושבות הישראלית. ההקצאה מחושבת לפי ימי תושבות בישראל ביחס לתקופת ההבשלה. את החלק שיוחס לתקופה הפורטוגלית פורטוגל ממסה תחת אמנת המס. שילוב נכון יכול להגיע למיסוי כולל סביר, אבל רק עם תכנון מראש. מי שיש לו RSU של חברה אמריקאית מוסיף לתמונה גם חבות אמריקאית פוטנציאלית, וזו תמונת שלוש מדינות שדורשת מומחה ייעודי.

קרן השתלמות וקופת גמל

פורטוגל לא מכירה בקרן השתלמות כפנסיה. מבחינתה זו תכנית חיסכון או הכנסה הונית, לא קצבה. תחת RNH קלאסי המשיכה הייתה פטורה. תחת IFICI עבור מחזיק IFICI היא בדרך כלל פטורה. אבל פנסיונר שאינו מחזיק IFICI ימוסה לפי מדרגות סטנדרטיות, וזה יכול להגיע ל-25% ומעלה. דין דומה לקופת גמל. פנסיה תקציבית ממשלתית מקבלת טיפול שונה תחת סעיף 19 של מודל OECD: זכות המיסוי שייכת למדינת המקור, כלומר לישראל.

שכר דירה מנכס בישראל

הרבה מהקוראים שלנו משכירים את הדירה בישראל ועוברים. שכר הדירה ממוסה בישראל לפי המסלולים המוכרים (10% במסלול הקבוע, או מדרגות במסלול הרגיל). אמנת המס מאפשרת לפורטוגל לפטור מהכנסה זו ברמה הפורטוגלית, אבל חובת הדיווח קיימת (Modelo 3 Anexo J), גם אם המס בפועל הוא אפס. מי שמתכנן למכור את הדירה אחרי מספר שנות שהייה בפורטוגל צריך לבדוק האם הפטור על דירת המגורים בישראל עדיין רלוונטי כשהוא לא תושב, ואיך פורטוגל מתייחסת לרווח ההון.

ביטוח לאומי

אין כיום אמנת ביטחון סוציאלי בין ישראל לפורטוגל. ישראלים בחו”ל יכולים להמשיך לשלם תשלומי מינימום וולונטריים לביטוח לאומי, סביב 60-65 דולר ארה”ב לחודש (תעריף נכון למאי 2026, מומלץ לאמת מול ביטוח לאומי), כדי לשמור על זכויות. זו החלטה אסטרטגית, לא טכנית. שווה לשבת על זה עם רואה חשבון.

תושבות כפולה

מבחן מרכז החיים בישראל ומבחן 183 הימים בפורטוגל יכולים שניהם להיות מתקיימים בו זמנית. זה גורר תושבות כפולה לכאורה. אמנת המס בין ישראל לפורטוגל, שנחתמה ב-2006 ונכנסה לתוקף ב-2008, מספקת מבחני שובר שוויון: בית קבע, מרכז אינטרסים חיוניים, משכן רגיל, אזרחות, ובסוף הליך MAP. אבל גם אם האמנה נותנת תושבות לפורטוגל, חובות הדיווח לישראל לא נעלמות אוטומטית.

דוגמאות מעשיות (כל המספרים להמחשה בלבד, מאי 2026)

עובד הייטק, EUR 100K ממעסיק זר, עובד מרחוק מליסבון

תחת RNH מוקנה: כמעט 0% פורטוגלי על הכנסת חוץ. תחת IFICI: לא זכאי, אלא אם המעסיק הזר הוא חברה עם נוכחות פורטוגלית במשטר השקעה חוזית, או סטארטאפ מאושר. עבודה מרחוק טהורה למעסיק זר אינה עומדת בקריטריונים. ללא משטר מועדף, IRS סטנדרטי מביא לשיעור אפקטיבי של בערך 37 עד 40 אחוזים פלוס מס סולידריות מעל EUR 80,000 ו-EUR 250,000.

פרילנסר או יועץ, EUR 80K, קטגוריה B

תחת RNH מוקנה: HVAA + הכנסת חוץ פטורה. לקוחות פורטוגליים: 20% שטוח, ובמשטר המפושט בסיס המס הוא 75%, כלומר אפקטיבית סביב 15%. תחת IFICI: בדרך כלל לא זכאי. תחת IRS סטנדרטי: 28 עד 32 אחוזים אפקטיבי, פלוס 21.4% Segurança Social.

פנסיונר, EUR 40K, שילוב פנסיה ישראלית ומשיכות מקרן השתלמות

תחת RNH מוקנה אחרי 2020: 10% שטוח על הפנסיה. לפני 2020: 0%. תחת IFICI: לא זכאי. תחת IRS סטנדרטי: 22 עד 26 אחוזים אפקטיבי. השורה התחתונה: עבור עולים חדשים, פורטוגל אינה עוד יעד מס מועדף לפרישה.

יזם סטארטאפ, מימוש מניות EUR 500K אחרי המעבר

הצד הישראלי: סעיף 100A פלוס סעיף 102 בייחוס יחסי. הצד הפורטוגלי תחת RNH או IFICI (אם זכאי): רווח הון זר פטור תחת אמנת המס. ללא משטר מועדף: 28% שטוח על החזקות מעל שנה, או חלופה פרוגרסיבית. תכנון מס היציאה הוא המשתנה הדומיננטי.

צעדים מעשיים: מה לעשות עכשיו

1. אם אתם כבר ב-RNH: אל תשנו דבר. ודאו שהרישום שלכם תקין מול AT, שמרו על תיעוד תושבות מס פורטוגלית, והגישו Modelo 3 כמתבקש כל שנה. הזכויות המוקנות שלכם לא מתבטלות בגלל IFICI.
2. אם אתם בתהליך אבל לא נרשמתם עד 31 במרץ 2025: התאריך עבר. בדקו עם יועץ פורטוגלי האם יש מקרה קצה רלוונטי, אבל ההנחה הבסיסית היא שאתם תחת המשטר החדש.
3. אם אתם שוקלים מעבר עכשיו: אבחנו ראשית האם המקצוע שלכם או המעסיק שלכם פותח דלת ל-IFICI. אם לא, הניחו IRS סטנדרטי בתכנון התקציב, ולא משטר מועדף.
4. אם אתם פנסיונרים: שקלו מחדש את הצד הפורטוגלי של המשוואה. ייתכן שיעדים אחרים, או נשארות בישראל עם תכנון נכון, יהיו אטרקטיביים יותר.
5. בכל מקרה: התייעצו עם רואה חשבון מוסמך גם בישראל וגם בפורטוגל לפני המעבר. השאלות של מס יציאה, סעיף 102, וקרן השתלמות לא נפתרות בכלי מקוון. למידע נוסף בנושא הרילוקיישן הכללי, ראו את המדריך השלם לרילוקיישן של בקשר, או את קטגוריית הפיננסים.
6. ויזה: ודאו שהבסיס החוקי לישיבה בפורטוגל יציב. עיכובי AIMA בהוצאת אישורי תושבות הם בעיה אמיתית בשנים האחרונות. עיינו בקטגוריית הויזות לאירופה שלנו לפרטים נוספים.

שאלות ותשובות על RNH פורטוגל ו-IFICI

נרשמתי ל-RNH ב-2022. האם IFICI משפיע עליי?

לא ישירות. אתם ממשיכים תחת תנאי ה-RNH שהיו בתוקף ביום הרישום, עד תום 10 השנים. השינויים החקיקתיים החדשים נוגעים בעיקר למי שלא הספיק להירשם.

אני עובד הייטק שעובד מרחוק מליסבון לחברה ישראלית. האם אקבל IFICI?

סביר שלא, אלא אם החברה הישראלית מקימה ישות פורטוגלית מאושרת תחת אחד ממשטרי ההשקעה או הסטארטאפ הנדרשים. עבודה מרחוק טהורה אינה מספקת זכאות.

קיבלתי פנסיה ישראלית של EUR 5,000 לחודש. שווה לי בכלל לעבור עכשיו?

אם המניע העיקרי שלכם הוא מס, התשובה הקצרה היא שהמתמטיקה השתנתה משמעותית. שיעור ה-10% המפורסם אינו רלוונטי לעולים חדשים. תחת IRS סטנדרטי תשלמו לפי מדרגות פרוגרסיביות. ייתכן שעדיין שווה מסיבות איכות חיים, אבל לא בנימוק מס.

האם אני יכול להישאר תושב מס בישראל ולחיות בפורטוגל?

טכנית כן, וזה קורה בפועל לאנשים רבים בשנים הראשונות. השאלה האם זה רצוי תלויה בתמהיל ההכנסות שלכם, ובאם אתם רוצים להפעיל מס יציאה או לדחות אותו. זו שאלה ספציפית למומחה ישראלי בנושאי תושבות מס.

מה לגבי קרן השתלמות שאני מושך אחרי המעבר?

אם אתם תחת RNH מוקנה או תחת IFICI לזכאים, יש סיכוי טוב שתהיה פטורה ברמה הפורטוגלית. אם אתם תחת IRS סטנדרטי, היא תמוסה כהכנסה הונית או רגילה לפי הסיווג. ישראל ממסה את החלק שצמח בתקופת התושבות הישראלית. תזמון המשיכה משנה. שווה ייעוץ פרטני.

נושאים שלא כיסינו כאן

המדריך הזה הוא מבוא. הנה נושאים שדורשים פוסט נפרד שלם, ושאליהם נחזור בהמשך:

• חישוב מפורט של מס יציאה ל-RSU, קרנות השתלמות ונדל”ן ישראלי.
• תמונת שלוש מדינות (ישראל-פורטוגל-ארה”ב) לעובדי טק עם מעסיק אמריקאי או מניות אמריקאיות.
• תושב חוזר ותיק: 10 שנות פטור על הכנסה זרה אם תחזרו לישראל אחרי 10+ שנים בחו”ל.
• בחירת ויזה ל-D7 לעומת D8 למשפחות ישראליות ספציפית.
• חישוב מפורט של עלות ולוחות הזמנים של המעבר.

סיכום

השנים שבהן פורטוגל הייתה ברירת מחדל לרילוקיישן ישראלי בגלל המס הסתיימו. RNH נסגר, חלון המעבר עבר, ו-IFICI הוא משטר ממוקד שלא חל על רוב הישראלים שחושבים על המעבר. החלטה לעבור או לא לעבור צריכה להישען היום על שיקולי איכות חיים, קשרים, וצרכים אישיים, לא על משטר מס מועדף שכבר אינו זמין לרוב הקהל.

זוהי התמונה נכון למאי 2026. הכללים ממשיכים להתפתח, פרשנויות נוספות מ-AT יוצאות מעת לעת, ויש דקויות שכל מקרה דורש בדיקה אישית. התייעצו עם רואה חשבון שמכיר את צד ישראל וצד פורטוגל גם יחד, ואל תסתמכו על מדריך אחד, חשוב ככל שיהיה, לתכנון אישי. למקור משלים על המסים בפורטוגל בעברית, ראו את הניתוחים של PwC Portugal Inforfisco. בנושאים שקשורים לישראל, הכתובת המקצועית היא רשות המסים.